Sinds 1 juli 2021 hanteert de AFM een nieuw boetetoemetingsbeleid

De Autoriteit Financiële Markten (AFM) kan bij schending van een wettelijke gedragsnorm overgaan tot een formele of informele handhavingsmaatregel. Met het nemen van een informele handhavingsmaatregel beoogt deze gedragstoezichthouder om een normschender zodanig te beïnvloeden dat deze zijn gedrag aanpast. In veel gevallen gaat het om niet openbare instrumenten: een normoverdragend gesprek met de betrokken overtreder of een aan deze gerichte normoverdragende brief. Echter, de AFM kan ook overgaan tot het publiceren van een waarschuwing. Informele handhavingsmaatregelen hebben geen wettelijke grondslag. Het geven van een aanwijzing en het opleggen van een last onder dwangsom zijn herstelsancties, deze formele handhavingsmaatregelen hebben een reparatoir karakter. 

De zwaarste formele handhavingsmaatregel is het opleggen van een bestuurlijke boete, deze is punitief (bestraffend) van aard. De AFM heeft de wijze waarop zij de hoogte van een boete bepaalt vastgelegd in haar boetetoemetingsbeleid. De jongste versie daarvan is de op 1 juli 2021 van kracht geworden, hierna te behandelen, beleidsregel Boetetoemetingsbeleid AFM 2021 (Stcrt. 2021, 29600).